核隐患忧思点燃新能源产业动力

2017/10/27 9:39:58

日本核泄漏引发全球核电信任危机，我国也暂停审批新建核电站，并下令全面检查现有核设施，同时国务院宣布将调整到2020年核电扩张计划，核电板块受此影响也开始不断走低。但近期市场更多地表现为轻“危”重“机”，此次事故对新能源未来发展的结构将发生较大影响，对光伏、风电、水电等新能源的预期将进一步提升。

“十一五”期间，我国风能、太阳能、核能、生物质能等新能源产业发展迅猛，产业规模不断扩大，产业层次快速提升，产业政策体系逐步完善。未来5年，在国家政策推动和新能源技术驱动下，我国新能源产业将继续保持良好的发展态势。另一方面，《新能源产业发展规划》于2010年上报国务院待批，与“十一五”不同，新能源产业不仅包括了风能、太阳能、生物质能、核能等新能源的开发利用，也涵盖了清洁煤技术和智能电网等新能源利用技术，以及煤层气、天然气水合物等非常规油气资源。概念和涵盖领域的不同只是新能源产业的变化之一，更多的变与不变则体现于各细分领域的发展。

安全成为重中之重

3月16日发布的“十二五”规划纲要明确提出，“十二五”期间，将实现非化石能源占一次能源消费的11.4%。按照政府既有承诺，到2020年我国非化石能源将占一次能源消费的15%，其中核电将贡献4%的比重。核电规划如果调整，核电比重的下降无疑将影响整个非化石能源比重目标的实现以及能源结构的转型速度。

中投证券新能源行业2011年投资策略报告，认为核电行业即将进入高速成长期，未来10年核电投资规模接近1万亿，而核电投资中核电设备约占60%，核电设备制造商将受益巨大。由于对安全性极高要求，我国的核电设备制造行业高度集中，高技术和投资门槛决定了行业的高毛利率，占据核电主设备绝大部分市场份额的发电设备龙头及行业中游的配套关键零部件厂商将明显受益。

但是，受日本地震引发的核泄漏事件影响，3月16日的国务院常务会议决定，调整完善核电发展中长期规划，核电发展的大方向不变，决定提到在核安全规划批准前暂停审批新的核电项目。业内专家表示，这在很大程度上意味着核电既有规划目标有可能“缩水”。

有分析师表示，A股核电设备板块或面临短暂回调，日本地震长期实际影响有限。该分析师称，日本这次出现问题的核电站，主要是上个世纪60年代设计、70年代建成的核电站，目前国内的核电站，技术大大领先于日本这次发生问题的核电站。不过，此次日本核电站问题肯定会引起中国各方面的重视，包括对核电站选址等问题，将来中国肯定会考虑更加详细，中国核电站速度未来或将放慢。

“此次日本核电安全事故将会在整个社会引发反对的声音。”一位分析人士认为，在此次日本地震中，核爆的影响或许远比地震要大，这很可能导致全球核电建设的减少，而中国政府方面也很有可能放慢核电项目发展。

以当日领跌的东方电气为例，去年年底，东方电气刚刚签订了24亿元核电供货合同，这是公司获得的第一个AP1000常规岛汽轮发电机组设备供货合同，过去公司产品主要处于二代半核电技术，此次合同的签订，表明公司开始全面为AP1000，包括核岛和常规岛设备全面供货，东方电气人士也在当时表示，公司今后会把核电放在公司发展的重要位置。

核设备资质获取难度加大，利好已获资质企业核电设备的资质获取方面，预计近期核资质认证进程将暂停或放缓，而未来的认证难度将大幅提高，尤其是核岛设备，行业进入门槛进一步提高，长期来看对已获得核资质的上市公司形成利好。

“质”与“量”并重

未来5年，我国风电产业将继续保持“十一五”期间的高增长态势，装机规模在“十二五”末有望达到13000万千瓦，风电装备制造能力也将得到很大提高。但与“十一五”期间仅仅关注装机容量不同，“十二五”期间“质”“量”并重将成为风电发展的基调。